Kort svar: Det afkast, du ser i din investeringsapp, er sjældent det, du reelt sidder tilbage med. Gebyrer, kurtage, skat og inflation tager hver deres bid. Vil du vide, hvad dine investeringer faktisk giver, skal du regne afkastet ud, efter alle disse er trukket fra.
Dit reelle afkast er det, der er tilbage, når gebyrer, kurtage, skat og inflation er trukket fra.
Selv små løbende omkostninger og skatten kan over tid gøre en stor forskel på slutresultatet.
Fra bruttoafkast til nettoafkast
Bruttoafkastet er den rå stigning i dine investeringer. Men flere ting skal trækkes fra, før du når dit reelle afkast: de løbende omkostninger i fonde, kurtage ved handler, skat af gevinster og udbytter samt inflationen, der udhuler pengenes købekraft. Først når alt det er regnet med, ved du, hvad din opsparing reelt er vokset i værdi.
Omkostningerne først
Start med de løbende gebyrer. En fond, der tager 1,5 procent om året mod en andens 0,3 procent, koster dig 1,2 procentpoint af afkastet hvert eneste år — og over årtier bliver forskellen dramatisk på grund af renters rente. Læg dertil kurtage ved hver handel. Derfor er lave omkostninger en af de få ting, du selv har kontrol over, som direkte forbedrer dit resultat.
Så skatten
Dernæst kommer skatten, som afhænger af, hvordan du investerer. På en aktiesparekonto er satsen 17 procent, aktieindkomst beskattes med 27 eller 42 procent, og lagerbeskattede produkter beskattes løbende af årets værdistigning. Skatten kan betyde meget for, hvad du sidder tilbage med, og den er en vigtig grund til at vælge den rigtige kontotype til din opsparing.
Til sidst inflationen
Selv efter gebyrer og skat er der ét sidste fradrag: inflationen. Er dit afkast efter skat 6 procent, mens inflationen er 3 procent, er dit reelle afkast kun cirka 3 procent — det er den ægte vækst i købekraft. Det er dette tal, der afgør, om din formue faktisk bliver mere værd, og derfor det mest ærlige mål for, hvordan det går.
Ofte stillede spørgsmål
Hvad er forskellen på bruttoafkast og nettoafkast?
Bruttoafkastet er den rå stigning i dine investeringer. Nettoafkastet er det, der er tilbage, når omkostninger, kurtage og skat er trukket fra. Det er nettoafkastet — og efter inflation det reelle afkast — der reelt betyder noget.
Hvor meget betyder gebyrer for afkastet?
Meget over tid. Forskellen mellem en fond til 1,5 procent og en til 0,3 procent er 1,2 procentpoint om året, og på grund af renters rente vokser den forskel til et stort beløb over årtier. Lave omkostninger er en af de sikreste måder at forbedre resultatet på.
Hvordan påvirker skatten mit afkast?
Skatten afhænger af kontotypen: 17 procent på en aktiesparekonto, 27 eller 42 procent som aktieindkomst, og løbende skat på lagerbeskattede produkter. At vælge den rigtige ramme kan derfor mærkbart forbedre dit resultat efter skat.
Hvad er reelt afkast?
Det er dit afkast efter både omkostninger, skat og inflation. Giver investeringen 6 procent efter skat, mens inflationen er 3 procent, er det reelle afkast cirka 3 procent — den faktiske vækst i din købekraft.
Hvorfor skal jeg regne inflationen med?
Fordi et afkast, der ikke slår inflationen, reelt er et tab af købekraft, selv om beløbet på kontoen vokser. Det reelle afkast efter inflation er det mest ærlige mål for, om din formue faktisk bliver mere værd.
Læs også
- Hvad er kurtage? Pris, beregning og betydning for afkastet
- Hvad er lagerbeskatning? Regler, beregning og eksempel
- Hvad er renters rente? Formel, beregning og eksempler
Kilder og videre læsning
Artiklen er generel information og er ikke individuel rådgivning. Satser og regler kan ændre sig, og investering er altid forbundet med risiko.